["190",true,{"IBLOCK_TYPE":"advertisement","IBLOCK_ID":"190","NEWS_COUNT":3,"PROPERTY_FILTER_CODE":"PROPERTY_MODERATED","PROPERTY_FILTER_VALUE":"Y","SORT_BY1":"RAND","SORT_ORDER1":"DESC","SORT_BY2":"SORT","SORT_ORDER2":"ASC","SORT_BY3":"SORT","SORT_ORDER3":"ASC","FILTER_NAME":"","CACHE_PATH":"","FIELD_CODE":["PREVIEW_PICTURE"],"PROPERTY_CODE":["PRICE_B"],"PROPERTY_GROUP_FIELDS":false,"PROPERTY_RETURN_ELEMENT_LIST":"N","DETAIL_URL":"\/ads\/detail\/#ELEMENT_ID#\/","AJAX_MODE":"Y","AJAX_OPTION_JUMP":"N","AJAX_OPTION_STYLE":"Y","AJAX_OPTION_HISTORY":"N","CACHE_TYPE":"A","CACHE_TIME":"3600","CACHE_FILTER":false,"PREVIEW_TRUNCATE_LEN":50,"ACTIVE_DATE_FORMAT":"d.m.Y","DISPLAY_PANEL":false,"SET_TITLE":false,"INCLUDE_IBLOCK_INTO_CHAIN":false,"SHOW_DATE_ACTIVE":true,"ADD_SECTIONS_CHAIN":false,"HIDE_LINK_WHEN_NO_DETAIL":false,"PARENT_SECTION":6845,"PARENT_SECTION_CODE":"","DISPLAY_TOP_PAGER":false,"DISPLAY_BOTTOM_PAGER":false,"PAGER_TITLE":"Новости","PAGER_SHOW_ALWAYS":false,"PAGER_TEMPLATE":"","PAGER_DESC_NUMBERING":false,"PAGER_DESC_NUMBERING_CACHE_TIME":36000,"DISPLAY_DATE":"N","DISPLAY_NAME":"Y","DISPLAY_PICTURE":"Y","DISPLAY_PREVIEW_TEXT":"Y","AJAX_OPTION_ADDITIONAL":"","AJAX_ID":"82ef9d85ad9112b1999a16636905650f","~IBLOCK_TYPE":"advertisement","~IBLOCK_ID":"190","~NEWS_COUNT":"3","~PROPERTY_FILTER_CODE":"PROPERTY_MODERATED","~PROPERTY_FILTER_VALUE":"Y","~SORT_BY1":"RAND","~SORT_ORDER1":"DESC","~SORT_BY2":"SORT","~SORT_ORDER2":"ASC","~SORT_BY3":"SORT","~SORT_ORDER3":"ASC","~FILTER_NAME":"","~CACHE_PATH":"","~FIELD_CODE":["PREVIEW_PICTURE",""],"~PROPERTY_CODE":["PRICE_B",""],"~PROPERTY_GROUP_FIELDS":"","~PROPERTY_RETURN_ELEMENT_LIST":"N","~DETAIL_URL":"\/ads\/detail\/#ELEMENT_ID#\/","~AJAX_MODE":"Y","~AJAX_OPTION_JUMP":"N","~AJAX_OPTION_STYLE":"Y","~AJAX_OPTION_HISTORY":"N","~CACHE_TYPE":"A","~CACHE_TIME":"3600","~CACHE_FILTER":"N","~PREVIEW_TRUNCATE_LEN":"50","~ACTIVE_DATE_FORMAT":"d.m.Y","~DISPLAY_PANEL":"N","~SET_TITLE":"N","~INCLUDE_IBLOCK_INTO_CHAIN":"N","~SHOW_DATE_ACTIVE":"Y","~ADD_SECTIONS_CHAIN":"N","~HIDE_LINK_WHEN_NO_DETAIL":"N","~PARENT_SECTION":"6845","~PARENT_SECTION_CODE":"","~DISPLAY_TOP_PAGER":"N","~DISPLAY_BOTTOM_PAGER":"N","~PAGER_TITLE":"Новости","~PAGER_SHOW_ALWAYS":"N","~PAGER_TEMPLATE":"","~PAGER_DESC_NUMBERING":"N","~PAGER_DESC_NUMBERING_CACHE_TIME":"36000","~DISPLAY_DATE":"N","~DISPLAY_NAME":"Y","~DISPLAY_PICTURE":"Y","~DISPLAY_PREVIEW_TEXT":"Y","~AJAX_OPTION_ADDITIONAL":"","~AJAX_ID":"82ef9d85ad9112b1999a16636905650f","INCLUDE_SUBSECTIONS":true,"USE_PERMISSIONS":false,"GROUP_PERMISSIONS":[1]},false,[]]

1 апреля 2009, 17:29

Зарибко и Кацман ищут, кому продать акции "Виктории"

Акционеры ОАО "Группа компаний "Виктория"" наняли инвестбанк "Ренессанс Капитал" для продажи доли в компании — не более 50%. Предложения уже сделаны фондам Russia Partners, TPG Capital и Goldman Sachs. Продать часть своих акций могут двое из трех основателей "Виктории" Александр Зарибко (32,92%) и Владимир Кацман (26,66%): деньги им необходимы, в частности, на обратный выкуп 5% ритейлера у Renaissance Pre-IPO Fund и East Capital, которые в 2007 году профинансировали личные проекты бизнесменов.

"Ренессанс Капитал" уже разослал предложения купить долю в "Виктории" нескольким инвестиционным фондам, в том числе Russia Partners, TPG Capital, Goldman Sachs и Prosperity Capital Management, рассказали "Ъ" инвестбанкир и источник, близкий к акционерам ритейлера. Менеджер "Ренессанса" и три акционера-основателя "Виктории" Николай Власенко, Александр Зарибко и Владимир Кацман подтвердили информацию, не раскрыв деталей. Управляющий директор Russia Partners Владимир Андриенко признал переговоры "предварительного характера" и с "Ренессансом", и с владельцами "Виктории". В Prosperity ответили, что рассматривают предложение. Представители TPG и Goldman Sachs были вчера недоступны для комментариев.

Топ-менеджер крупного западного банка, клиенту которого делал предложение "Ренессанс", говорит, что речь идет о продаже неконтрольной доли "Виктории": часть акций реализуют господа Зарибко и Кацман, возможна допэмиссия. Согласно последней отчетности "Виктории", Николаю Власенко принадлежит 35,42% головного ОАО, Александру Зарибко и Владимиру Кацману — 32,92% и 26,66% соответственно. Еще 2% владеет Renaissance Pre-IPO Fund, 3% — у East Capital.

Группа "Виктория" объединяет 216 супермаркетов "Виктория", универсамов "Квартал" и дискаунтеров "Дешево" в Москве, Калининграде и Петербурге. Выручка в 2008 году — 34,8 млрд руб.

Фонды выкупили пятипроцентный пакет "Виктории" в 2007 году у господ Зарибко и Кацмана, вырученные деньги бизнесмены вложили в личный бизнес. Договор подразумевал, что фонды выйдут из капитала ритейлера в 2009 году при размещении его акций на бирже. В случае если размещение не состоится, основатели "Виктории" должны отдать фондам еще 11% своих акций (находятся в залоге у фондов) или возместить деньгами рыночную стоимость 5% ритейлера, рассказывал господин Зарибко (см. "Ъ" от 10 сентября 2007 года). Пока действует пут-опцион, заложенные акции не могут быть проданы сторонним покупателям, но имеют право голоса. Управляющая Renaissance Pre-IPO Fund Лейла Алиева от комментариев отказалась, но источник, близкий к фонду, утверждает, что он не торопится менять акции "Виктории" на деньги.

Оценивать "Викторию" следует по мультипликаторам публичных ритейлеров, уверен Владимир Андриенко из Russia Partners: "Не более 3-4 EBITDA 2008 года". Управляющий партнер Falcon Advisers Игорь Кованов оценивает сеть в $600-700 млн минус долг (около $100 млн в 2008 году). Согласно пресс-релизу Renaissance Pre-IPO Fund за 2007 год, фонд покупал акции, исходя из оценки всей компании в $1,115 млрд.

Господин Власенко говорит, что новый инвестор "Виктории" необходим и для того, чтобы возобновить развитие, которое с осени 2008 года приостановлено. Владимир Андриенко отмечает, что "Виктория" не из тех ритейлеров, которые нуждаются в срочном рефинансировании долгов. Помимо "Виктории" Russia Partners интересовался покупкой доли в "Ленте", "решений пока нет". Prosperity Capital Management уже владеет акциями ритейлеров: ему принадлежит более 10% "Дикси" и миноритарный пакет "Магнита". Goldman Sachs в 2008 году вел переговоры с акционерами "Ленты", новосибирской "Холидей Классик" и др.

Фонд американской TPG Capital давно интересуется российским потребрынком: за три последних года он делал предложения о покупке владельцам "Седьмого континента", "Ленты", фармдистрибутора "СИА-интернешнл", но ни одной сделки так и не закрыл. Источник, знакомый с ситуаций в фонде, утверждает, что головной офис TPG снизил бюджет на Россию в 2009 году: если ранее фонд был готов вложить в местные активы до $1 млрд, то сейчас — всего $350 млн.

Новость прислал preoption

Источник Газета «Коммерсантъ» № 57(4112) от 01.04.2009

["185",true,{"IBLOCK_TYPE":"questions","IBLOCK_ID":"185","NEWS_COUNT":40,"PROPERTY_FILTER_CODE":"","PROPERTY_FILTER_VALUE":"","SORT_BY1":"SORT","SORT_ORDER1":"ASC","SORT_BY2":"NAME","SORT_ORDER2":"ASC","SORT_BY3":"","SORT_ORDER3":"ASC","FILTER_NAME":"","CACHE_PATH":"","FIELD_CODE":["NAME","PREVIEW_TEXT"],"PROPERTY_CODE":["LINK_HREF","QUESTIONS_ID","LOGO_MODE","PERSON_MAIN_ID","FIRMS_ID"],"PROPERTY_GROUP_FIELDS":false,"PROPERTY_RETURN_ELEMENT_LIST":"N","DETAIL_URL":"","AJAX_MODE":"N","AJAX_OPTION_SHADOW":"Y","AJAX_OPTION_JUMP":"N","AJAX_OPTION_STYLE":"Y","AJAX_OPTION_HISTORY":"N","CACHE_TYPE":"A","CACHE_TIME":"500","CACHE_FILTER":false,"PREVIEW_TRUNCATE_LEN":0,"ACTIVE_DATE_FORMAT":"d.m","DISPLAY_PANEL":false,"SET_TITLE":false,"INCLUDE_IBLOCK_INTO_CHAIN":false,"SHOW_DATE_ACTIVE":true,"ADD_SECTIONS_CHAIN":false,"HIDE_LINK_WHEN_NO_DETAIL":false,"PARENT_SECTION":0,"PARENT_SECTION_CODE":"SUB_NEWS","DISPLAY_TOP_PAGER":false,"DISPLAY_BOTTOM_PAGER":false,"PAGER_TITLE":"","PAGER_SHOW_ALWAYS":false,"PAGER_TEMPLATE":"","PAGER_DESC_NUMBERING":false,"PAGER_DESC_NUMBERING_CACHE_TIME":18000,"DISPLAY_DATE":"N","DISPLAY_NAME":"Y","DISPLAY_PICTURE":"Y","DISPLAY_PREVIEW_TEXT":"Y","QUESTIONS_LISTALL_FULLLIST_URL_TITLE":"","AJAX_OPTION_ADDITIONAL":"","~IBLOCK_TYPE":"questions","~IBLOCK_ID":"185","~NEWS_COUNT":"40","~PROPERTY_FILTER_CODE":"","~PROPERTY_FILTER_VALUE":"","~SORT_BY1":"SORT","~SORT_ORDER1":"ASC","~SORT_BY2":"NAME","~SORT_ORDER2":"ASC","~SORT_BY3":"","~SORT_ORDER3":"ASC","~FILTER_NAME":"","~CACHE_PATH":"","~FIELD_CODE":["NAME","PREVIEW_TEXT",""],"~PROPERTY_CODE":["LINK_HREF","QUESTIONS_ID","LOGO_MODE","PERSON_MAIN_ID","FIRMS_ID",""],"~PROPERTY_GROUP_FIELDS":"","~PROPERTY_RETURN_ELEMENT_LIST":"N","~DETAIL_URL":"","~AJAX_MODE":"N","~AJAX_OPTION_SHADOW":"Y","~AJAX_OPTION_JUMP":"N","~AJAX_OPTION_STYLE":"Y","~AJAX_OPTION_HISTORY":"N","~CACHE_TYPE":"A","~CACHE_TIME":"500","~CACHE_FILTER":"N","~PREVIEW_TRUNCATE_LEN":"0","~ACTIVE_DATE_FORMAT":"d.m","~DISPLAY_PANEL":"N","~SET_TITLE":"N","~INCLUDE_IBLOCK_INTO_CHAIN":"N","~SHOW_DATE_ACTIVE":"Y","~ADD_SECTIONS_CHAIN":"N","~HIDE_LINK_WHEN_NO_DETAIL":"N","~PARENT_SECTION":"","~PARENT_SECTION_CODE":"SUB_NEWS","~DISPLAY_TOP_PAGER":"N","~DISPLAY_BOTTOM_PAGER":"N","~PAGER_TITLE":"","~PAGER_SHOW_ALWAYS":"N","~PAGER_TEMPLATE":"","~PAGER_DESC_NUMBERING":"N","~PAGER_DESC_NUMBERING_CACHE_TIME":"18000","~DISPLAY_DATE":"N","~DISPLAY_NAME":"Y","~DISPLAY_PICTURE":"Y","~DISPLAY_PREVIEW_TEXT":"Y","~QUESTIONS_LISTALL_FULLLIST_URL_TITLE":"","~AJAX_OPTION_ADDITIONAL":"","INCLUDE_SUBSECTIONS":true,"USE_PERMISSIONS":false,"GROUP_PERMISSIONS":[1]},false,[]]

["135",true,{"IBLOCK_TYPE":"services","IBLOCK_ID":"135","NEWS_COUNT":200,"PROPERTY_FILTER_CODE":"","PROPERTY_FILTER_VALUE":"","SORT_BY1":"SORT","SORT_ORDER1":"DESC","SORT_BY2":"SORT","SORT_ORDER2":"DESC","SORT_BY3":"SORT","SORT_ORDER3":"DESC","FILTER_NAME":"","CACHE_PATH":"\/eu\/vip_blogs\/","FIELD_CODE":["ID","XML_ID"],"PROPERTY_CODE":[],"PROPERTY_GROUP_FIELDS":false,"PROPERTY_RETURN_ELEMENT_LIST":"Y","DETAIL_URL":"","AJAX_MODE":"N","AJAX_OPTION_SHADOW":"Y","AJAX_OPTION_JUMP":"N","AJAX_OPTION_STYLE":"Y","AJAX_OPTION_HISTORY":"N","CACHE_TYPE":"A","CACHE_TIME":"86900","CACHE_FILTER":false,"PREVIEW_TRUNCATE_LEN":0,"ACTIVE_DATE_FORMAT":"d.m.Y","DISPLAY_PANEL":false,"SET_TITLE":false,"INCLUDE_IBLOCK_INTO_CHAIN":false,"SHOW_DATE_ACTIVE":false,"ADD_SECTIONS_CHAIN":false,"HIDE_LINK_WHEN_NO_DETAIL":false,"PARENT_SECTION":5536,"PARENT_SECTION_CODE":"","DISPLAY_TOP_PAGER":false,"DISPLAY_BOTTOM_PAGER":false,"PAGER_TITLE":"","PAGER_SHOW_ALWAYS":false,"PAGER_TEMPLATE":"","PAGER_DESC_NUMBERING":false,"PAGER_DESC_NUMBERING_CACHE_TIME":36000,"AJAX_OPTION_ADDITIONAL":"","~IBLOCK_TYPE":"services","~IBLOCK_ID":"135","~NEWS_COUNT":"200","~PROPERTY_FILTER_CODE":"","~PROPERTY_FILTER_VALUE":"","~SORT_BY1":"SORT","~SORT_ORDER1":"DESC","~SORT_BY2":"SORT","~SORT_ORDER2":"DESC","~SORT_BY3":"SORT","~SORT_ORDER3":"DESC","~FILTER_NAME":"","~CACHE_PATH":"\/eu\/vip_blogs\/","~FIELD_CODE":["ID","XML_ID",""],"~PROPERTY_CODE":["",""],"~PROPERTY_GROUP_FIELDS":"","~PROPERTY_RETURN_ELEMENT_LIST":"Y","~DETAIL_URL":"","~AJAX_MODE":"N","~AJAX_OPTION_SHADOW":"Y","~AJAX_OPTION_JUMP":"N","~AJAX_OPTION_STYLE":"Y","~AJAX_OPTION_HISTORY":"N","~CACHE_TYPE":"A","~CACHE_TIME":"86900","~CACHE_FILTER":"N","~PREVIEW_TRUNCATE_LEN":"","~ACTIVE_DATE_FORMAT":"d.m.Y","~DISPLAY_PANEL":"N","~SET_TITLE":"N","~INCLUDE_IBLOCK_INTO_CHAIN":"N","~SHOW_DATE_ACTIVE":"N","~ADD_SECTIONS_CHAIN":"N","~HIDE_LINK_WHEN_NO_DETAIL":"N","~PARENT_SECTION":"5536","~PARENT_SECTION_CODE":"","~DISPLAY_TOP_PAGER":"N","~DISPLAY_BOTTOM_PAGER":"N","~PAGER_TITLE":"","~PAGER_SHOW_ALWAYS":"N","~PAGER_TEMPLATE":"","~PAGER_DESC_NUMBERING":"N","~PAGER_DESC_NUMBERING_CACHE_TIME":"36000","~AJAX_OPTION_ADDITIONAL":"","INCLUDE_SUBSECTIONS":true,"USE_PERMISSIONS":false,"GROUP_PERMISSIONS":[1]},false,[]]

RuGrad.Online

Зарибко и Кацман ищут, кому продать акции "Виктории"