Виталий Багаманов: ПИФы - не для краткосрочных спекуляций
Виталий, есть ли у вас данные о том, сколько калининградцев вложили свои деньги в ПИФы? Сколько смогли заработать инвесторы в прошлом году?
Насколько я знаю, по Калининграду нет такой статистики. Могу сказать, что только в январе этого года российские пайщики принесли в данный вид фондов 5 млрд. рублей. Для сравнения - за весь 2007 год они вложили 8 млрд. рублей. Это говорит о том, что все больше россиян предпочитают вкладывать свои сбережения в ПИФы.
Как вид инвестиционных вложений паевые фонды появились в России в 1996 году. С 2002 года наблюдается массовый характер вложений в ПИФы. Сейчас около 5% населения держат свои деньги в этих фондах. За прошлый год, благодаря вложению в ПИФы, россияне смогли заработать 15-20% от капитала. За прошедшие 3 года эта цифра составила почти 200%. Такой значительный подъем можно объяснить тем, что российский рынок ценных бумаг был многими недооценен. Сейчас же стоимость финансовых инструментов российских компаний приближена к их реальной ценности.
В данный момент на российском рынке ценных бумаг наблюдается коррекция роста и снижение котировок. Это как раз то самое время, когда выгодно вкладывать в ПИФы. Если мы проследим динамику мировых рынков ценных бумаг, то сможем убедиться в тенденциях к экономическому росту. Оговорка лишь в том, какими темпами.
Какие советы инвесторам вы могли бы дать?
Могу посоветовать вкладывать деньги в акции компаний, работающих в потребительском секторе: «ВиммБильДанн», «Седьмой континент», пивоваренная компания «Балтика», всероссийская сеть супермаркетов «Магнит» и другие. Все эти компании имеют реальные перспективы роста, поскольку, как бы ни опровергалась эта информация, но уровень потребления в России всё-таки растет.
Нужно ориентироваться на те интересные идеи и продукты, которые действительно имеют перспективы в будущем. Если два-три года назад можно было покупать все подряд, то сейчас необходимо более грамотно подходить к выбору, так как величину отдачи от инвестиций уже не обеспечить на уровне прошлых лет.
У нашей компании есть ПИФ, который называется «Фонд перспективных акций». В нем собраны самые перспективные и интересные, на наш взгляд, финансовые инструменты. Реально такие фонды могут обеспечить около 70% прибыли, однако, естественно, являются и самыми рискованными.
Я хотел бы отметить, что лучше всего разбить свои сбережения на несколько частей и поэтапно, допустим, раз в месяц, осуществлять вложения. Тогда вероятность успеха возрастает. В этом случае не придется искать точку входа, стараясь застать именно тот момент, когда акция достигнет наименьшего минимума. Никакой, даже очень грамотно проведенный технический и фундаментальный анализ не сможет предсказать точно, когда произойдёт поворот тренда. Нужно понимать, что вложение в Паевые Инвестиционные Фонды нельзя рассматривать как краткосрочную спекуляцию. Необходимо осознавать, что это не банк. Чтобы получить максимально высокую прибыль, нужно вкладывать сбережения на период от одного года и более.
А что Вы можете посоветовать о том, в какой валюте лучше держать наличные сбережения? Какие Вы можете дать прогнозы поведения курса евро и доллара США?
Могу сказать, что сейчас есть смысл держать деньги в евро и рублях. Безусловно, у доллара существуют шансы восстановить свои позиции «мировой валюты», но только при условии, что ситуация в экономике США будет эффективно разрешена.
Американские власти снижают процентные ставки и планируют налоговые послабления, но даже эти меры, скорее всего, доллару не вернут былую мощь. Экономика США становится всё более раздутой, виртуальной. Ещё с 70-х годов доллар обеспечен не золотом, а военной мощью Штатов. Мировая экспансия не может продолжаться постоянно и когда-нибудь могуществу США придет конец. Поэтому я прогнозирую дальнейшее падение курса доллара.
Относительно евро все тоже не так гладко: наблюдаемое укрепление этой валюты происходит, скорее, благодаря тому, что дешевеет доллар. Надо сказать, что увеличение членов ЕС также не лучшим образом влияет на евро.
Некоторые эксперты предрекают возможность укрепления роли китайского юаня в мировой финансовой системе. Я думаю, это возможно, если экономика Китая станет более открытой, но не ранее, чем через двадцать лет.
Экономика США переживает сейчас явно не лучшие времена. Можно даже сказать, что она находится в кризисе. Доллар заметно дешевеет относительно всех мировых валют. Как вы считаете, серьезно ли это затронет экономику России?
Я бы не сказал, что ситуация, сложившаяся сейчас в Соединенных Штатах, сильно скажется каким-либо образом на экономике нашей страны.
Кризис в США был вызван проблемами в секторе ипотеки и привел к нестабильности на мировых финансовых рынках.
Безусловно, российский фондовый рынок, являясь частью мирового рынка, также не мог не отреагировать на существующую нестабильность. Однако в отличие от экономики США, экономика России все-таки растет и довольно хорошими темпами. Относительно самого кризиса в Штатах – еще не факт, что он будет серьезным. Конечно, финансовая сфера затронута, однако власти США вливают достаточно большое количество денежных средств на поддержание своей экономики.
Предвидятся ли какие-либо изменения в экономике Калининградской области в контексте кризиса на мировых финансовых рынках?
Что касается Калининградской области, можно сказать определенно – нас это никаким образом не затронет.
Региональный экспорт ориентирован на внутренний рынок России. Техника, которую мы здесь собираем и прочее – все это идет на наш внутренний рынок.
Поэтому, относительно влияния кризиса в экономике США на ситуацию в нашем регионе, определенно можно сказать, что серьезных опасений не стоит испытывать.
Слышали ли вы что-нибудь о планах калининградских компаний по размещению акций на мировом рынке?
«Виктория», «КД–Авиа» и «Вестер» уже выпустили облигации своих компаний. Скоро можно ожидать и появление акций.
Я знаю, что ближайшем будущем компания «Вестер» планирует размещение акций на европейских биржевых площадках. Сейчас «Вестер» закрывает ставшие убыточными направления своей деятельности. Уже сегодня многие их мелкие магазины закрыты. Теперь компания делает упор на «девелопмент» как вектор своего развития. Планируется создание новых торговых точек совместно с «ТехноСилой», конкурентом «Эльдорадо».
Также ГК «Виктория» рассматривает возможность размещения акций своей компании на российском фондовом рынке, однако это в перспективе. Вопрос будет решаться в течение нескольких лет, поскольку сейчас на российском рынке сложилась такая ситуация, когда выгоднее покупать, чем продавать, так как на данный момент происходит фаза коррекции роста.
Можно также отметить, что некоторые менее крупные калининградские компании планируют некоторые усовершенствования для повышения своей экономической дееспообности.
Насколько я знаю, по Калининграду нет такой статистики. Могу сказать, что только в январе этого года российские пайщики принесли в данный вид фондов 5 млрд. рублей. Для сравнения - за весь 2007 год они вложили 8 млрд. рублей. Это говорит о том, что все больше россиян предпочитают вкладывать свои сбережения в ПИФы.
Как вид инвестиционных вложений паевые фонды появились в России в 1996 году. С 2002 года наблюдается массовый характер вложений в ПИФы. Сейчас около 5% населения держат свои деньги в этих фондах. За прошлый год, благодаря вложению в ПИФы, россияне смогли заработать 15-20% от капитала. За прошедшие 3 года эта цифра составила почти 200%. Такой значительный подъем можно объяснить тем, что российский рынок ценных бумаг был многими недооценен. Сейчас же стоимость финансовых инструментов российских компаний приближена к их реальной ценности.
В данный момент на российском рынке ценных бумаг наблюдается коррекция роста и снижение котировок. Это как раз то самое время, когда выгодно вкладывать в ПИФы. Если мы проследим динамику мировых рынков ценных бумаг, то сможем убедиться в тенденциях к экономическому росту. Оговорка лишь в том, какими темпами.
Какие советы инвесторам вы могли бы дать?
Могу посоветовать вкладывать деньги в акции компаний, работающих в потребительском секторе: «ВиммБильДанн», «Седьмой континент», пивоваренная компания «Балтика», всероссийская сеть супермаркетов «Магнит» и другие. Все эти компании имеют реальные перспективы роста, поскольку, как бы ни опровергалась эта информация, но уровень потребления в России всё-таки растет.
Нужно ориентироваться на те интересные идеи и продукты, которые действительно имеют перспективы в будущем. Если два-три года назад можно было покупать все подряд, то сейчас необходимо более грамотно подходить к выбору, так как величину отдачи от инвестиций уже не обеспечить на уровне прошлых лет.
У нашей компании есть ПИФ, который называется «Фонд перспективных акций». В нем собраны самые перспективные и интересные, на наш взгляд, финансовые инструменты. Реально такие фонды могут обеспечить около 70% прибыли, однако, естественно, являются и самыми рискованными.
Я хотел бы отметить, что лучше всего разбить свои сбережения на несколько частей и поэтапно, допустим, раз в месяц, осуществлять вложения. Тогда вероятность успеха возрастает. В этом случае не придется искать точку входа, стараясь застать именно тот момент, когда акция достигнет наименьшего минимума. Никакой, даже очень грамотно проведенный технический и фундаментальный анализ не сможет предсказать точно, когда произойдёт поворот тренда. Нужно понимать, что вложение в Паевые Инвестиционные Фонды нельзя рассматривать как краткосрочную спекуляцию. Необходимо осознавать, что это не банк. Чтобы получить максимально высокую прибыль, нужно вкладывать сбережения на период от одного года и более.
А что Вы можете посоветовать о том, в какой валюте лучше держать наличные сбережения? Какие Вы можете дать прогнозы поведения курса евро и доллара США?
Могу сказать, что сейчас есть смысл держать деньги в евро и рублях. Безусловно, у доллара существуют шансы восстановить свои позиции «мировой валюты», но только при условии, что ситуация в экономике США будет эффективно разрешена.
Американские власти снижают процентные ставки и планируют налоговые послабления, но даже эти меры, скорее всего, доллару не вернут былую мощь. Экономика США становится всё более раздутой, виртуальной. Ещё с 70-х годов доллар обеспечен не золотом, а военной мощью Штатов. Мировая экспансия не может продолжаться постоянно и когда-нибудь могуществу США придет конец. Поэтому я прогнозирую дальнейшее падение курса доллара.
Относительно евро все тоже не так гладко: наблюдаемое укрепление этой валюты происходит, скорее, благодаря тому, что дешевеет доллар. Надо сказать, что увеличение членов ЕС также не лучшим образом влияет на евро.
Некоторые эксперты предрекают возможность укрепления роли китайского юаня в мировой финансовой системе. Я думаю, это возможно, если экономика Китая станет более открытой, но не ранее, чем через двадцать лет.
Экономика США переживает сейчас явно не лучшие времена. Можно даже сказать, что она находится в кризисе. Доллар заметно дешевеет относительно всех мировых валют. Как вы считаете, серьезно ли это затронет экономику России?
Я бы не сказал, что ситуация, сложившаяся сейчас в Соединенных Штатах, сильно скажется каким-либо образом на экономике нашей страны.
Кризис в США был вызван проблемами в секторе ипотеки и привел к нестабильности на мировых финансовых рынках.
Безусловно, российский фондовый рынок, являясь частью мирового рынка, также не мог не отреагировать на существующую нестабильность. Однако в отличие от экономики США, экономика России все-таки растет и довольно хорошими темпами. Относительно самого кризиса в Штатах – еще не факт, что он будет серьезным. Конечно, финансовая сфера затронута, однако власти США вливают достаточно большое количество денежных средств на поддержание своей экономики.
Предвидятся ли какие-либо изменения в экономике Калининградской области в контексте кризиса на мировых финансовых рынках?
Что касается Калининградской области, можно сказать определенно – нас это никаким образом не затронет.
Региональный экспорт ориентирован на внутренний рынок России. Техника, которую мы здесь собираем и прочее – все это идет на наш внутренний рынок.
Поэтому, относительно влияния кризиса в экономике США на ситуацию в нашем регионе, определенно можно сказать, что серьезных опасений не стоит испытывать.
Слышали ли вы что-нибудь о планах калининградских компаний по размещению акций на мировом рынке?
«Виктория», «КД–Авиа» и «Вестер» уже выпустили облигации своих компаний. Скоро можно ожидать и появление акций.
Я знаю, что ближайшем будущем компания «Вестер» планирует размещение акций на европейских биржевых площадках. Сейчас «Вестер» закрывает ставшие убыточными направления своей деятельности. Уже сегодня многие их мелкие магазины закрыты. Теперь компания делает упор на «девелопмент» как вектор своего развития. Планируется создание новых торговых точек совместно с «ТехноСилой», конкурентом «Эльдорадо».
Также ГК «Виктория» рассматривает возможность размещения акций своей компании на российском фондовом рынке, однако это в перспективе. Вопрос будет решаться в течение нескольких лет, поскольку сейчас на российском рынке сложилась такая ситуация, когда выгоднее покупать, чем продавать, так как на данный момент происходит фаза коррекции роста.
Можно также отметить, что некоторые менее крупные калининградские компании планируют некоторые усовершенствования для повышения своей экономической дееспообности.