За год сбережения калининградцев выросли на 23%
24 октября Банк России в четвертый раз подряд снизил ключевую ставку до 16,5% годовых. Несмотря на то, что вслед за таким решением банки уменьшают проценты по вкладам, калининградцы продолжают хранить деньги в финансовых учреждениях, а местный бизнес инвестирует собственные средства, а не заемные. О том, как еще решение регулятора отразилось на экономике, бизнесе и жителях Калининградской области, РБК Калининград поговорил с начальником Северо-Западного ГУ Банка России Павлом Шаптала.
— Калининградский бизнес не раз отмечал, что главными проблемами для него сегодня остаются трудности с логистикой, а также высокие ставки по займам, из-за чего предприниматели не могут брать кредиты на развитие. При снижении ключевой ставки в последние месяцы, видите ли вы изменения в этом плане у бизнеса? Стали ли предприятия и малый бизнес брать больше кредитов? Как сейчас предприятия оценивают условия кредитования?
На протяжении большей части года бизнес в регионе демонстрировал сдержанный подход к кредитам. После того, как ключевая ставка начала снижаться — тоже. В том числе потому, что денежно-кредитные условия все еще остаются жесткими. Годовой прирост корпоративного кредитного портфеля был небольшим — к сентябрю он составил 0,5%.
Как крупные предприятия, так и малый бизнес если и привлекали кредитные средства, то для текущей деятельности — компании брали займы в основном для пополнения оборотных средств. Большая часть предприятий в регионе инвестирует собственные, а не заемные средства — на них приходится почти 56% из всех источников инвестиций, по данным Росстата, а на кредиты банков — 16%.
— При снижении общероссийской инфляции до целевой в 4% в 2026 году, будет ли снижение в Калининградской области таким же равномерным, или области понадобится больше времени, чтобы достичь такого показателя, учитывая, что нынешние цифры выше средних по стране?
Сейчас годовая инфляция в Калининградской области действительно складывается несколько выше общероссийского уровня. Особенно усилилась эта тенденция примерно с середины 2023 года. Здесь большую роль играют региональные особенности. В первую очередь это эксклавное положение региона. Из-за него доставка товаров сюда обходится дороже, поставщики, конечно, активно перекладывают логистические издержки в цены. А еще Калининградская область — очень популярное направление для туризма. Спрос на туристические услуги, кафе и рестораны, места культурного досуга, транспорт здесь повышенный, поэтому и цены растут активнее, чем в среднем по стране.
Однако если мы посмотрим на динамику инфляции в регионе, то увидим важный позитивный сигнал: в последний месяц инфляция в регионе снижалась быстрее, чем в России в целом. Так, в Калининградской области годовая инфляция в сентябре снизилась до 9,97% после 10,79% в августе, а России — до 7,98% после 8,14%. Это нам говорит о том, что разрыв между региональной и общероссийской инфляцией начинает сокращаться уже сейчас.
И здесь стоит отметить, что чем ниже и стабильнее инфляция в целом по стране, тем меньше будут и региональные отличия.
— Какие категории товаров или услуг сильнее всего повлияли на рост цен в регионе за последний год по вашим оценкам?
Если говорить о продуктах, то заметно подорожала мясная и молочная продукция. Во многом это было связано с ростом издержек предприятий, в том числе из-за увеличения расходов на оплату труда. В сегменте услуг в Калининградской области можно отметить высокие темпы роста тарифов на коммунальные услуги и платы за аренду квартир. Также определенное влияние на инфляцию в регионе оказало автомобильное топливо. Как и в целом по стране, цены на него росли. Сказалось его удорожание на оптовом рынке. Из-за ремонтных работ на некоторых нефтеперерабатывающих заводах предложение топлива на внутреннем рынке снизилось.
При этом стоит понимать, что инфляция — неоднородный процесс. Некоторые товары и услуги в сентябре этого года и вовсе стоили дешевле, чем год назад. Например, средства связи снизились в цене на 15,09%, а зарубежные туры — на 14,28%, и это неполный список.
— Сколько денег калининградцы сейчас держат на счетах и вкладах, и как это сказывается на экономике региона после значительного понижения ставок в банках? Наблюдаете ли вы отток средств со вкладов граждан?
Условия по вкладам по-прежнему остаются привлекательными, даже несмотря на некоторое снижение ставок вслед за ключевой. Крупнейшие банки предлагают по ним в среднем все еще больше 15% годовых. Поэтому и интерес калининградцев ко вкладам остается высоким. На начало сентября жители области хранили на своих банковских вкладах и счетах около 427 млрд рублей (без учета средств на счетах эскроу, которые используются для расчетов с застройщиками). Это на 23% больше, чем в прошлом году. Для сравнения — в среднем по России прирост вкладов за тот же период составил 19%.
Получается, что калининградцы проявляют даже значительно большую активность в сбережениях.
Что касается влияния на экономику региона — высокий интерес ее жителей к сбережениям помогает в борьбе с инфляцией. Объяснение простое: когда люди активнее откладывают деньги, потребительский спрос растет медленнее. В таких условиях производителям и поставщикам становится сложнее переносить в цены все свои затраты — они не хотят потерять покупателей. Поэтому и цены растут медленнее.
— Как вы оцениваете уровень закредитованности населения области? Помогает ли высокая ключевая ставка сократить количество розничных кредитов? Или же то, что рост зарплат не поспевает за инфляцией, наоборот, увеличивает количество взятых населением кредитов и открытых кредитных карт?
На начало сентября 2025 года кредитный портфель жителей Калининградской области остался практически таким же, как и год назад — около 239,8 млрд рублей. При этом задолженность по потребительским кредитам снизилась на 7,8% и составила 106,9 млрд рублей.
Заработные платы в регионе растут быстрее инфляции. У жителей появляется больше свободных средств, которые они охотно размещают на вкладах под высокий процент. В то же время кредиты остаются дорогими и это сдерживает потребительскую активность — калининградцы осторожно подходят к новым заимствованиям на текущие нужды. В результате рост доходов трансформируется в сбережения, а не в рост потребления.
— Отмечается ли рост просрочек по кредитам как среди предпринимателей, так и среди жителей?
Нет, мы не наблюдаем такой тенденции, доля просроченных кредитов в области остается на низких значениях. Так, в розничном и корпоративном портфеле к началу сентября она была на уровне 2,3%. Это ниже, чем по России в целом и даже ниже, чем два-три года назад, когда ставки по кредитам были меньше. Так, например, в конце 2022 года доля просроченной задолженности в регионе составляла 3,9%.
Динамика просроченной задолженности находится в зоне нашего постоянного мониторинга. Чтобы заемщики не перегружали себя долгами, а банки не рисковали сверх меры, у нас есть специальные инструменты — это макропруденциальная политика. Например, смотрим, чтобы у людей кредиты не съедали большую часть доходов. И это не стало системной проблемой. Для этого мы ограничиваем кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой с помощью макропруденциальных лимитов. Это помогает и людям не попасть в долговую яму, и банкам снижать риски. Помимо ограничений для заемщиков, мы применяем макропруденциальные надбавки для банков. Их задача — влиять на поведение банков, сделав выдачу рискованных кредитов менее выгодной.
— Калининградский бизнес не раз отмечал, что главными проблемами для него сегодня остаются трудности с логистикой, а также высокие ставки по займам, из-за чего предприниматели не могут брать кредиты на развитие. При снижении ключевой ставки в последние месяцы, видите ли вы изменения в этом плане у бизнеса? Стали ли предприятия и малый бизнес брать больше кредитов? Как сейчас предприятия оценивают условия кредитования?
На протяжении большей части года бизнес в регионе демонстрировал сдержанный подход к кредитам. После того, как ключевая ставка начала снижаться — тоже. В том числе потому, что денежно-кредитные условия все еще остаются жесткими. Годовой прирост корпоративного кредитного портфеля был небольшим — к сентябрю он составил 0,5%.
Как крупные предприятия, так и малый бизнес если и привлекали кредитные средства, то для текущей деятельности — компании брали займы в основном для пополнения оборотных средств. Большая часть предприятий в регионе инвестирует собственные, а не заемные средства — на них приходится почти 56% из всех источников инвестиций, по данным Росстата, а на кредиты банков — 16%.
— При снижении общероссийской инфляции до целевой в 4% в 2026 году, будет ли снижение в Калининградской области таким же равномерным, или области понадобится больше времени, чтобы достичь такого показателя, учитывая, что нынешние цифры выше средних по стране?
Сейчас годовая инфляция в Калининградской области действительно складывается несколько выше общероссийского уровня. Особенно усилилась эта тенденция примерно с середины 2023 года. Здесь большую роль играют региональные особенности. В первую очередь это эксклавное положение региона. Из-за него доставка товаров сюда обходится дороже, поставщики, конечно, активно перекладывают логистические издержки в цены. А еще Калининградская область — очень популярное направление для туризма. Спрос на туристические услуги, кафе и рестораны, места культурного досуга, транспорт здесь повышенный, поэтому и цены растут активнее, чем в среднем по стране.
Однако если мы посмотрим на динамику инфляции в регионе, то увидим важный позитивный сигнал: в последний месяц инфляция в регионе снижалась быстрее, чем в России в целом. Так, в Калининградской области годовая инфляция в сентябре снизилась до 9,97% после 10,79% в августе, а России — до 7,98% после 8,14%. Это нам говорит о том, что разрыв между региональной и общероссийской инфляцией начинает сокращаться уже сейчас.
И здесь стоит отметить, что чем ниже и стабильнее инфляция в целом по стране, тем меньше будут и региональные отличия.
— Какие категории товаров или услуг сильнее всего повлияли на рост цен в регионе за последний год по вашим оценкам?
Если говорить о продуктах, то заметно подорожала мясная и молочная продукция. Во многом это было связано с ростом издержек предприятий, в том числе из-за увеличения расходов на оплату труда. В сегменте услуг в Калининградской области можно отметить высокие темпы роста тарифов на коммунальные услуги и платы за аренду квартир. Также определенное влияние на инфляцию в регионе оказало автомобильное топливо. Как и в целом по стране, цены на него росли. Сказалось его удорожание на оптовом рынке. Из-за ремонтных работ на некоторых нефтеперерабатывающих заводах предложение топлива на внутреннем рынке снизилось.
При этом стоит понимать, что инфляция — неоднородный процесс. Некоторые товары и услуги в сентябре этого года и вовсе стоили дешевле, чем год назад. Например, средства связи снизились в цене на 15,09%, а зарубежные туры — на 14,28%, и это неполный список.
— Сколько денег калининградцы сейчас держат на счетах и вкладах, и как это сказывается на экономике региона после значительного понижения ставок в банках? Наблюдаете ли вы отток средств со вкладов граждан?
Условия по вкладам по-прежнему остаются привлекательными, даже несмотря на некоторое снижение ставок вслед за ключевой. Крупнейшие банки предлагают по ним в среднем все еще больше 15% годовых. Поэтому и интерес калининградцев ко вкладам остается высоким. На начало сентября жители области хранили на своих банковских вкладах и счетах около 427 млрд рублей (без учета средств на счетах эскроу, которые используются для расчетов с застройщиками). Это на 23% больше, чем в прошлом году. Для сравнения — в среднем по России прирост вкладов за тот же период составил 19%.
Получается, что калининградцы проявляют даже значительно большую активность в сбережениях.
Что касается влияния на экономику региона — высокий интерес ее жителей к сбережениям помогает в борьбе с инфляцией. Объяснение простое: когда люди активнее откладывают деньги, потребительский спрос растет медленнее. В таких условиях производителям и поставщикам становится сложнее переносить в цены все свои затраты — они не хотят потерять покупателей. Поэтому и цены растут медленнее.
— Как вы оцениваете уровень закредитованности населения области? Помогает ли высокая ключевая ставка сократить количество розничных кредитов? Или же то, что рост зарплат не поспевает за инфляцией, наоборот, увеличивает количество взятых населением кредитов и открытых кредитных карт?
На начало сентября 2025 года кредитный портфель жителей Калининградской области остался практически таким же, как и год назад — около 239,8 млрд рублей. При этом задолженность по потребительским кредитам снизилась на 7,8% и составила 106,9 млрд рублей.
Заработные платы в регионе растут быстрее инфляции. У жителей появляется больше свободных средств, которые они охотно размещают на вкладах под высокий процент. В то же время кредиты остаются дорогими и это сдерживает потребительскую активность — калининградцы осторожно подходят к новым заимствованиям на текущие нужды. В результате рост доходов трансформируется в сбережения, а не в рост потребления.
— Отмечается ли рост просрочек по кредитам как среди предпринимателей, так и среди жителей?
Нет, мы не наблюдаем такой тенденции, доля просроченных кредитов в области остается на низких значениях. Так, в розничном и корпоративном портфеле к началу сентября она была на уровне 2,3%. Это ниже, чем по России в целом и даже ниже, чем два-три года назад, когда ставки по кредитам были меньше. Так, например, в конце 2022 года доля просроченной задолженности в регионе составляла 3,9%.
Динамика просроченной задолженности находится в зоне нашего постоянного мониторинга. Чтобы заемщики не перегружали себя долгами, а банки не рисковали сверх меры, у нас есть специальные инструменты — это макропруденциальная политика. Например, смотрим, чтобы у людей кредиты не съедали большую часть доходов. И это не стало системной проблемой. Для этого мы ограничиваем кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой с помощью макропруденциальных лимитов. Это помогает и людям не попасть в долговую яму, и банкам снижать риски. Помимо ограничений для заемщиков, мы применяем макропруденциальные надбавки для банков. Их задача — влиять на поведение банков, сделав выдачу рискованных кредитов менее выгодной.
(Нет голосов) |
